6月27日南京站的活动顺利举行，古秦淮的夜景热闹非凡，街边的各种小吃也是目不暇接啊，本周线下计划去济南，如果想要参加济南活动的学员，可以留言给课程助理，预计活动是在本周六7月4日下午举行，届时还有参加晚宴的名额(这部分内容以后就不在公众号上说了，属于我们内部学员福利)。

今晚是6月匠鑫学院最后一节直播课，我分别从“5月PCE与银行压力测试”，“两次亮相与超级Capex计划”，“战略矿产管制与前5月规上利润”，“AI硬件与新型能源体系建设”四个方面解读了基本面的一些信息，并结合PCE，银行压力测试，杠杆踩踏，沃什，韩国，资本开支，半导体产业链，金银油，两用物资，战略资源，关键材料，芯片基石，电子制造，AI硬件，能源体系等给出了接下来的布局思路。

本周需要重点关注的宏观焦点是美国6月的非农就业报告和中国官方的PMI数据，这些数据将会直接关乎美联储的加息预期与中国制造业的增长成色。

财经事件方面，欧洲央行年度论坛沃什，拉加德等都会参加，货币政策信号需关注。

产业方面，韩国超级Capex计划。

美国金融市场由于独立日本周五将会休市，所以6月份的非农就业报告将会在7月04日晚间公布。

两周前，沃什主持了就任以来首次货币政策会议，并在随后的发布会上明确表示无法提供前瞻指引。

"我无法就下一步行动给出任何前瞻指引，"他说，"好消息是，我们将在六周后开会。"这番表态将外界的追问悉数推向了下一次会议。

由于沃什弱化了原来鲍威尔前瞻性指引的作用，等于市场关注的重点会更加聚焦于经济数据，也就意味着本周即将公布的非农数据有可能是引发市场(黄金)波动的重要导火索。

最后，说几句韩国的超级资本支出计划，这也是推动我们今天半导体板块上涨的重要因素。

韩国宣布"三大超级项目"：三星与SK海力士将在西南部合建四座芯片工厂，投资规模约800万亿韩元，目标五年内DRAM产能翻倍；AI数据中心领域投入更高达1000万亿韩元。

未来十年的巨额资金投向三个重要领域，一是半导体，将大力扩产HBM和DRAM；二是AI数据中心；三是机器人、下一代电池等物理AI新产业。

出台这些政策的核心动因在于，首先，AI 爆发拉动 HBM 需求，存储芯片进入长景气周期，龙头提前锁定产能；其次，首尔厂区水电资源饱和，向外搬迁扩建产能；第三巩固全球存储垄断地位，对冲美国芯片限制，筑牢国家支柱产业。

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